La circulación del dinero en la globalización económica

El capital financiero es el centro de la economía global. La misma historia de este hecho comienza con la creación de dos instituciones destinadas a alentar el intercambio y las inversiones internacionales que eran escasas al final de la Segunda Guerra Mundial: el Fondo Monetario Internacional y el Banco Mundial, el primero orientado a compensar la ausencia de crédito internacional y el segundo a la ausencia de inversiones directas destinada a financiar proyectos concretos. Las restricciones que los Estados nacionales imponían al movimiento del capital determinaron que el desarrollo del mercado financiero se demorara hasta los años 70, momento en el que se conjugaron dos situaciones: mucha oferta de dinero ( liquidez) y pocas oportunidades para invertirlo en la producción. La oferta de dinero provenía de los países de la OPEP tras la suba del precio del petróleo crudo. También las empresas japonesas tenían después de dos décadas mucho capital acumulado. El tráfico ilegal de drogas y armas generaba mucha ganancia. Como la inversión de ese dinero en las empresas era poco alentadora se otorgaron préstamos a los países pobres dado que constituía un negocio atractivo dado que se podían COBRAR ALTAS TASAS DE INTERÉS. ESTA SITUACIÓN DIO ORIGEN AL ENDEUDAMIENTO EXTERNO DE LOS PAÍSES.

La venta de empresas públicas y la desregulación de la economía, impulsada por los gobiernos de Estados Unidos e Inglaterra durante los años 80 y difundidas luego por todo el mundo ampliaron las posibilidades de inversión. Así el mercado financiero creció independientemente de la producción.

¿ Por qué es importante el tipo de cambio?

El tipo de cambio es el precio de la moneda extranjera medido en unidades de moneda local (cuanto vale 1 dólar en pesos, yens, euros,) Del tipo de cambio depende el valor de las inversiones de capital en el extranjero y por ende su permanencia. Si hay una devaluación el dinero invertido en la moneda local pierde valor y los capitales extranjeros inician la fuga. Además hay dos efectos enlazados: las filiales en el extranjero remiten menos ganancias y las exportaciones de países competidores se resienten porque el valor en dólares de los productos es más barato.

¿ Cómo funciona el mundo de las finanzas en la globalización económica?

Además de producción de bienes y servicios para vender, las empresas son en sí mismas objeto de transacción y su capital puede ser vendido en forma total ( cuando la empresa cambia de dueño) y también de manera parcial: en las bolsas de valores.

Las bolsas de valores comercializan porcentajes de participación de empresas y estos porcentajes pueden ser comprados por distintas personas en el mundo. El " valor" no sólo depende de cuán atractiva sea la empresa sino de otros factores que vinculan su futuro con el país que se localiza.

Flujo de dinero, bolsas de valores y ciudades globales

Los inversores ganan y pierden dinero en todo el planeta, el dinero es absorvido por centros de intercambio cuyo núcleo son las bolsas de comercio de ciertas ciudades especialmente las llamadas ciudades globales: Londres, Tokio y Nueva York y desde allí al resto del mundo.
La cantidad de dinero que fluye hacia un país depende de la certidumbre de las inversiones extranjeras sobre su valor futuro. En tanto hay confianza hay dinero en el mercado. Frente a una situación comprometida los inversores extranjeros retiran su dinero. La falta de dinero afecta a la economía; por ej, no se pagan los créditos, sueldos, cae el consumo, hay recesión. Esta fuga de capitales puede ser masiva, entonces la caída de las acciones es abrupta y puede perjudicar ampliamente la economía de un país arrastandoa otras bolsas de comercio.

¿ Que son los fondos de inversión y los Bonos?

Los fondos de inversión son " bolsas de dinero" que reúnen los aportes de particulares para que sean administrados por un TERCERO QUE SE ENCARGA DE " GANAR DINERO CON EL DINERO". En la actualidad el mercado mundial del dinero está manejado por los fondos comunes de inversión norteamericana donde se reúnen los aportes jubilatorios que mensualmente hacen millones de personas a las administradoras privadas, dinero que se destina a comprar acciones.

Los bonos son papeles emitidos por las empresas o el Estado para obtener dinero prestado. Expresan un compromiso por parte de la empresa o el Estado de reintegrar ese dinero en un cierto plazo de tiempo y con una cierta tasa de interés.

Actualmente las bolsas de comercio han reemplazado al Fondo Monetario Internacional en el control efectivo de la economía. Estos flujos de capital tienen una notable influencia sobre la economía nacional , lo cual debilita el poder de los gobiernos y les quita libertad de decisión. El desarrollo de las telecomunicaciones que posibilita que las bolsas de Nueva York, Tokio y Londres estén interconectadas durante las 24 horas resultó clave para que los movimientos del capital tuviesen efetos globales e instantáneos.

Paraisos fiscales

Son países que ofrecen servicios especiales para la atracción de recursos financieros extranjeros a partir de importantes beneficios que en general estan vinculados con las exenciones impositivas y con el secreto bancario. Estos países se denominan paraísos fiscales porque las empresas o personas que depositan dinero en los bancos de alli evitan pagar importantes cargas tributarias que deberían afrontar si depositaran sus capitales en países de origen Los paraísos fiscales son cuestionados porque representan un refugio para aquellas empresas o ahorristas que buscan evadir impuestos en sus países. Las Islas Caimán son un ejemplo de paraíso fiscal, viven alli 30.000 habitantes pero concentran 430 bancos y cerca de 70.000 sedes de empresas. Otros paraísos fiscales son Anguila, Antigua y Barbuda, Aruba , Bahamas, Belice, Bermudas, Dominica, Granada, Islas Turks y Caicos, Islas Virgenes británicas, Panamá, Saint Kitts y Nevis, San Vicente y Granadinas y Santa Lucía.